★ 大盘概览 指数 / 涨跌家数 / 环境 · 仅作参考
3,681.47+0.91% 2026-10-28
4,083.87+0.85% 2026-10-28
3860 / 1168上涨占比 74% 共 5196 只
146涨跌幅 ≥ 9.8%（主板口径）
🌧️ 熊市MA120 4653.82 MA250 4647.57
数据截至 2026-10-28 ·
口径：上证指数 md_index(000001)、沪深300 md_index(000300)；
涨跌家数与涨停数取 md_kline(adj=qfq) 最新交易日全市场
（含创业板/科创板/北交所）。
本块仅描述市场环境，V2.1.1 策略不择时、仓位恒为 100% ——
环境不构成任何加减仓建议。涨跌家数/板块资金流仅在本大屏展示（本地看板不重复实现）。
今日风口 · 板块主力资金净流入 2026-10-23 · 已积累 9 个交易日
单位：亿元（口径：行业 / 概念板块 · 会话侧机构数据源）
行业风口 · 124 个板块
概念风口 · 805 个板块
★ 我的持仓 收益跟踪 · 每交易日 09:00 自动检查（已取消强制止损）
持仓 20 只 总成本 22167.60
总市值 21624.00
总收益率 -2.45% · ✅ 无收益预警
| 代码 | 名称 | 买入价 |
现价 | 收益率 | 操作建议 |
| 600269 | 赣粤高速 | 4.04 | 3.94 | -2.52% | 持有 |
| 600064 | 南京高科 | 7.87 | 7.82 | -0.69% | 持有 |
| 600585 | 海螺水泥 | 18.61 | 17.95 | -3.57% | 持有 |
| 601155 | 新城控股 | 12.26 | 12.29 | 0.21% | 持有 |
| 600717 | 天津港 | 4.37 | 4.24 | -3.02% | 持有 |
| 600035 | 楚天高速 | 3.74 | 3.59 | -4.06% | 持有 |
| 600019 | 宝钢股份 | 6.07 | 6.01 | -1.02% | 持有 |
| 600639 | 浦东金桥 | 9.53 | 9.38 | -1.62% | 持有 |
| 601006 | 大秦铁路 | 4.96 | 4.82 | -2.86% | 持有 |
| 600017 | 日照港 | 2.85 | 2.72 | -4.63% | 持有 |
| 600018 | 上港集团 | 5.47 | 5.43 | -0.77% | 持有 |
| 600033 | 福建高速 | 3.75 | 3.65 | -2.72% | 持有 |
| 601607 | 上海医药 | 16.81 | 16.46 | -2.11% | 持有 |
| 601333 | 广深铁路 | 3.09 | 3.11 | 0.61% | 持有 |
| 600373 | 中文传媒 | 7.92 | 7.74 | -2.32% | 持有 |
| 000690 | 宝新能源 | 5.57 | 5.15 | -7.57% | 持有 |
| 601018 | 宁波港 | 3.61 | 3.54 | -1.99% | 持有 |
| 002004 | 华邦健康 | 4.35 | 4.20 | -3.49% | 持有 |
| 601518 | 吉林高速 | 2.90 | 2.80 | -3.48% | 持有 |
| 601919 | 中远海控 | 16.88 | 16.46 | -2.51% | 持有 |
规则：不设强制止损（2026-10-17 取消）—— 回测显示 −15% 止损使年化 −0.90pp、
最大回撤反而深 1.88pp（48% 的月份会被触发）。
浮亏超 10% 只作体检提示（检查基本面是否变化），浮盈超 30% 可部分止盈。
★ 收益率按复权口径计算（买入价折算到与现价同一复权空间，送转/拆股/分红已还原），
与你的实际成交价直接可比；「现价」列是不复权实际价。
若买入后发生送转级别除权（复权因子 < 0.95），行内标 ⚠送转，
请核对 shares 是否已随之更新。
生成于 2026-10-28 15:45:45 · 数据只读 data/holdings_status.json
（由 portfolio_check.py --json 产出，大屏不重算）。
★ 月度调仓建议 持仓 ∩/− 最新名单 · 月度动作 · 每日刷新仅作预览
选股日 2026-10-28 · 当前持仓 20 只 → 最新名单 20 只 · 源件 rebalance_advice.json
📅 今天不是动作日（动作日 = 每月第 1 个交易日）⇒ 下列清单只是「如果把今天当调仓日」的预览，未到动作日请勿据此调仓。 下次动作日 2026-11-02（5 天后）
🔴 建议卖出 8
002004 华邦健康
600017 日照港
600035 楚天高速
600269 赣粤高速
600639 浦东金桥
600717 天津港
601006 大秦铁路
601518 吉林高速
🟢 建议买入 8
000028 国药一致 · PE 10.8 · PB 0.68 · 批发业
000719 中原传媒 · PE 9.6 · PB 1.06 · 新闻和出版业
600104 上汽集团 · PE 13.4 · PB 0.42 · 汽车制造业
600368 五洲交通 · PE 12.2 · PB 0.93 · 道路运输业
600551 时代出版 · PE 13.0 · PB 0.87 · 新闻和出版业
600694 大商股份 · PE 10.6 · PB 0.64 · 零售业
600827 百联股份 · PE 11.5 · PB 0.69 · 零售业
603368 柳药集团 · PE 9.9 · PB 0.82 · 批发业
✅ 继续持有 12
000690 宝新能源
600018 上港集团
600019 宝钢股份
600033 福建高速
600064 南京高科
600373 中文传媒
600585 海螺水泥
601018 宁波港
601155 新城控股
601333 广深铁路
601607 上海医药
601919 中远海控
调仓规则（与代码一致）：不在最新名单里的 ⇒ 卖出；
新进名单的 ⇒ 买入；其余继续持有 —— 纯集合差集，
不存在任何百分比容差。
等权分配资金；动作只在每月第 1 个交易日执行，
其余日子的清单只是预览。
⚠ 今天不是动作日：以下清单只是「如果把今天当调仓日」的预览，请勿据此调仓。 下次动作日 2026-11-02（5 天后） · 仓位恒为 100%（不择时）· 止损已关闭 ·
生成于 2026-10-28 15:45:52
* 行业取自新浪板块成分快照，结构性缺 693 只
⇒ 缺者标「快照未覆盖」，与选股逻辑无关。
⚠ 本块数据由 scripts/rebalance_advisor.py --json 产出，大屏**只读不重算**；
持仓变动后请更新 holdings.json 并重跑该脚本，本块才会反映最新动作。
★ 价值选股 V2.1.1 独立策略线 · 月度调仓 · 中长期持有 · 不择时
选股日 2026-10-28
宇宙 5196 → 质量过滤命中 259 →
按价值得分取出 20 只（不做行业分散），覆盖 10 个行业
（另有 1 只快照未覆盖*）
· 源件 价值选股V2_2026-10-28.json
【大盘环境】🌧️ 熊市（环境参考） · 沪深300 4083.87 MA120 4653.82 MA250 4647.57 ⇒ 建议仓位 100%（不择时，永远满仓）
| # | 代码 | 名称 |
PE | PB | ROE% |
行业 | 选股日收盘 |
| 1 | 600104 | 上汽集团 | 13.4 | 0.42 | 1.7 | 汽车制造业 | 10.90 |
| 2 | 600585 | 海螺水泥 | 15.2 | 0.50 | 1.3 | 非金属矿物制品业 | 17.95 |
| 3 | 600064 | 南京高科 | 7.9 | 0.68 | 6.4 | 房地产业 | 7.82 |
| 4 | 601155 | 新城控股 | 43.9 | 0.44 | 1.4 | 房地产业 | 12.29 |
| 5 | 600694 | 大商股份 | 10.6 | 0.64 | 4.3 | 零售业 | 15.15 |
| 6 | 000028 | 国药一致 | 10.8 | 0.68 | 3.2 | 批发业 | 20.98 |
| 7 | 600019 | 宝钢股份 | 13.1 | 0.63 | 2.2 | 未分类* | 6.01 |
| 8 | 600827 | 百联股份 | 11.5 | 0.69 | 4.4 | 零售业 | 7.88 |
| 9 | 600018 | 上港集团 | 9.0 | 0.86 | 5.9 | 水上运输业 | 5.43 |
| 10 | 603368 | 柳药集团 | 9.9 | 0.82 | 4.6 | 批发业 | 16.21 |
| 11 | 600033 | 福建高速 | 11.0 | 0.80 | 4.1 | 道路运输业 | 3.65 |
| 12 | 000690 | 宝新能源 | 10.3 | 0.86 | 4.9 | 电力、热力生产和供应业 | 5.15 |
| 13 | 601607 | 上海医药 | 12.8 | 0.78 | 4.5 | 零售业 | 16.46 |
| 14 | 600373 | 中文传媒 | 38.3 | 0.59 | 1.6 | 新闻和出版业 | 7.74 |
| 15 | 601333 | 广深铁路 | 14.6 | 0.76 | 4.2 | 铁路运输业 | 3.11 |
| 16 | 601018 | 宁波港 | 13.1 | 0.84 | 3.1 | 水上运输业 | 3.54 |
| 17 | 601919 | 中远海控 | 9.4 | 1.08 | 5.7 | 水上运输业 | 16.46 |
| 18 | 000719 | 中原传媒 | 9.6 | 1.06 | 4.2 | 新闻和出版业 | 12.56 |
| 19 | 600551 | 时代出版 | 13.0 | 0.87 | 3.4 | 新闻和出版业 | 7.70 |
| 20 | 600368 | 五洲交通 | 12.2 | 0.93 | 4.3 | 道路运输业 | 4.21 |
等权买入 · 不设强制止损（2026-10-17 取消，回测证明是负贡献） ·
每月第 1 个交易日重新选股并全量刷新名单（与上月名单直接取差集） ·
仓位恒为 100%，不择时（回测证明熊市降仓拖累收益）。
⚠ 本块为独立策略线：不共用打分模型、不写生产表、不参与发布判定；
数据来自 reports/价值选股V2_*.json（只读）。
⚠ 回测口径（2026-10-17 深夜订正：排序键纯价值 · 动量权重 0.3→0 · 无止损）：
2016–2026 主板全样本，T 日盘后出信号 → T+1 收盘买 → 下月 T+1 收盘卖，
含往返成本 0.102%，122 个调仓期：
年化点估计 +11.42% ·
最大回撤 −33.32% ·
夏普 0.617 ·
Newey-West(lag=5) t_NW = 2.405（t_naive 1.968）
分半 +16.02% / +7.00%（同号） · 年化换手 50.3% ·
同期等权全市场同口径 +5.17%（回撤 −40.20%、夏普 0.338）。
⛔ 点估计为正，但统计上不显著：相对等权全市场的月超额均值 +41.0 bp、
中位 +21.0 bp、缩尾(1/99) +44.4 bp、月胜率 50.8%，
而 t_NW 仅 1.03，远低于本项目运行前预设的 |t|≥3 门槛
（过门槛需年化 ≥16.76%，95% 区间 +0.47%~+22.37%）。
库内无退市票（幸存者偏差）⇒ 点估计是上界；亦未计冲击成本、涨跌停、最低佣金。
收益主要来自「持有一篮子价值股」的 beta，选股贡献测不出。
⚠ 不能说「策略不含动量」：排序键确已纯价值
（NAN0(ZSCORE(ZSCORE(1/PE)+ZSCORE(1/PB)))），
但 CLOSE > MA(120) 仍作准入过滤 ——
去掉该过滤条件年化将从 11.42% 掉到 6.98%（该条件值 4.44pp/年）。
⚠ 改善不是分布性的：剔除 2024 与 2026 两年后，新旧口径打平
（纯价值 13.52% vs 含动量 13.74%），且 2025 年纯价值反而落后 9.62pp
⇒ 优势主要集中在 2024（+20.3pp）与 2026（+20.3pp）两年，不可外推为「动量无用」。
⚠ 持仓结构（2026-10-16 生产产物实测）：市值中位 126 亿、
行业 10 个、HHI 0.150、交通运输一类占 11/20
（水上 5 + 道路 4 + 铁路 2）。
这是「不做行业分散」的必然结果，不是选股结论。
⚠ 此前页面写过的数字均已作废：+10.5%~+11.5% / −34%~−35% / 0.58~0.60 / t_NW 2.29
（含动量项 w=0.3 的旧排序键）；+9.7% / −33.8% / 0.57（含 1 日前视偏差、成本落错日、
回测日历 ≠ 生产日历三处高估）；+6.4%~+7.4% / −41.1% / 0.40~0.45（不同源、已无法复现）。
现以生产口径为准（过程见 reports/年化实测_动量归零_20261017.md、
reports/年化实测_V2.1.1.json）。
* 行业取自新浪板块成分快照，覆盖 4,884 只、结构性缺 693 只
⇒ 缺者显示「未分类」，与选股逻辑无关。
不是保证收益；样本内、单一市场。不构成投资建议。